【2019年7月限SQ】日経225オプション収支結果

2019年7月限の収支結果

７月限の結果

それでは７月限の収支結果をご報告します。

繰り返しますが、収支結果は具体的金額ではなく、以下のレベル（段階）で表すことにしています。

これに関する理由や、各レベルの意味は５月限の記事をご覧ください。

そして流星カモの日経225オプション６月限の結果はなんと「トントン」です。

７月限ではなんと取引を行っていません。結果的に当然トントンとなりました。

７月限での反省点

今月の取引で良かった点

良かった点をあげると以下でしょうか。

• チャンスがくるまでじっと我慢

取引していないのに取引で良かった点もなにもないのですが、あえて言えるのはじっと我慢したという点です。

なんとも消極的ですねぇ。

では、何も仕掛けなかった理由はといいますと以下の通りです。

ボラティリティが低い

今回、流星カモが全くオプション取引を行わなかった最大の理由はこれです。

前回の６月限ＳＱである2019年6月14日以降、ボラティリティの目安である日経ＶＩ（日経恐怖指数）は超低空飛行を続けています。

上のグラフの通り、 2019年6月14日以降の日経ＶＩは18以下の値で、右肩下がりとなっています。そして7月11日はとうとう13.5まで下がっています。

流星カモのオプション戦略は今のところクレジットスプレッド主体なので、ボラティリティが低いと期待利益に対するリスクが高くなります。

これまでの取引でボラティリティが低い時に仕掛けて何度も含み損が膨らんだ経験をしたため、クレジットスプレッドは日経ＶＩが20以上でかつ下がると考えられる時に仕掛けるべきと思い、じっとボラティリティが上がるタイミングを待っていたのですが、結局その時がきませんでした。

結果としてはひたすらボラティリティは下がっていったので、クレジットスプレッドを組んでいても勝てたと思います。ただしそれは単なる結果論でしかありません。

ということで、今回は好機をじっと伺っていたということで良しとしましょう！

７月限の取引で悪かった点

反省点も良かった点と同じく１つだけです。

• 勝負をしなければ勝てない！

はい、当たり前ですね。しかしこれが今回の大きな反省ですね。

別の戦略で挑むべき

オプション取引の優れた点は、非常に多彩な戦略が組める点だと思います。

しかしながら、流星カモはまだ経験が乏しく、いろいろと勉強中の身でありまして、臨機応変に戦略を変えて勝負することに慣れていません。

今回、実は１回新しい戦略を試そうかと考えたことがありました。それは米中首脳会談が行われたＧ20の直前です。大イベントということで、大きな値動きがあるかもしれないと思ったからです。

米中首脳会談という大きなイベント後に、株価も大きな変動があるのではないかと思い、ロングストラドルかロングストラングルを試してみようかと考えていました。

しかしながら、G20での米中首脳会談前の6月28日の夜、ナイトセッションで仕掛けようかな～と思っていたのですが、、、

金曜ということでお酒を飲みすぎて寝落ちしてました（笑）

考えてるうちに眠くなったんですよ・・・そして結果はというと、

上の日経平均株価のグラフをご覧ください。

めっちゃ急上昇しとるやん！！

そうです、米中首脳会談後の翌営業日の7月1日、日経平均株価は454円も上昇しました。うーん、お酒はほどほどに・・・

最後に