実験仮想トレード対決その6(プットバックスプレッド 対 ロングバタフライ)

オプション
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アヒすけ
アヒすけ

あれ、今日はもう月曜グワ!

流星カモ
流星カモ

・・・うむ、昨夜、ポジション考えてて寝落ちしました。

アヒすけ
アヒすけ

そんなことだから勝負に負けるグワ!

流星カモ
流星カモ

はい・・・
(どっちみち負けるけど)

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実験仮想トレードでお勉強!

さて今週も仮想トレードで日経225オプションの収益の動きを勉強したいと思います。

では過去5週間の結果をおさらいです。 仮想収益は以下の通りになっています。なお、手数料や証拠金は完全に無視しております。証拠金は100万円以上ある前提、手数料は1週間の売買で千円位かかります。

過去5週間の対決結果。 流星カモ:-315,000 アヒすけ:+216,000

流星カモがやっと利益を出しました!でもまだまだマイナスです。

では今回もアヒすけとの対決形式でやってみます。どちらが勝つか勝負です!

ではいつも通りの、ゆるーいルールです。

  • 土日でこの先一週間の相場観を予想し、戦略を練る。
  • 仮想売買ということで、エントリーは月曜日の朝の始値とする。
  • 利益確定と損切は次の金曜日の夜間取引までの間、いつでも可能。
  • 利益確定と損切をしなかった場合は、金曜日の夜間取引の終値を〆とする。

となっていますが、今週は土日で戦略を立てられなかったので、月曜に戦略を練り、そのまま月曜のナイトセッションでポジションを建てます。

今週の予想

流星カモ
流星カモ

なんとなく今週は大きなイベントもなく持ち合い!

アヒすけ
アヒすけ

今週こそ大暴落するカモしれないグワ!

流星カモ
流星カモ

いやいや、暴落はもっと先でしょう。
ということではじめてのロングバタフライでやってみます。

アヒすけ
アヒすけ

アヒすけは先週負けたプットバックスプレッドでいくグワ!
先週納得いかなかったから全く同じ価格でいくグワ!

流星カモ
流星カモ

(これは私と同じ泥沼パターンにはまってきたな)

ということで、以下のポジションで対決をやってみます。

今週のポジション 流星カモ:ロングバタフライ アヒすけ:プットバックスプレッド

流星カモのポジションはロングバタフライです。ATMのコールとプットを売って、それぞれ権利行使価格が500円分OTMのコールとプットを買っています。相場が動かずにボラティリティ低下でのベガからと時間経過のセータから利益を狙うポジションです。大きく動くとガンマから損失になります。

アヒすけのポジションは先週と全く同じプットバックスプレッドです。デルタがプラスで原資産の上昇が利益になります。暴落してIVが上がりガンマも味方になってくれば下がっても利益になると思われます。セータのマイナスが大きいので動かないとタイムディケイで損失になりそうです。

では、また明日からの変動をウォッチしていきたいと思います。できるだけ毎日この記事を更新して追記します。

なお、上記ポジションは6月22日(月)ナイトセッションの24:30頃、日経225先物の価格は22,420円で建てたという想定で仮想トレードのスタートとします。

損益状況

それでは、上記のスプレッド対決、状況をこれ以降に記載していきます。

なお、日経225オプションは夜間も相場が動いておりますが、流星カモの仕事や家庭の都合上で、その日その日の状況を確認する時間帯は異なります。

確認したタイミングではたまたま相場が大きく上がったり下がったりしているけど、朝までにもとに戻っている可能性もあります。そのあたりはご了承ください。

6月23日(火)

朝の日経225先物は22,620円と上昇してのスタート、午前中にアメリカのナバロ通商代表の「米中通商協議は終わっている」発言などで一時急落したものの、発言が正しく伝えられたものではなく、またトランプ大統領のツイート射撃もあり、直ぐに値を戻し日中終値は22,560円と少し下落しただけでした。

日経平均株価は始値が22,636.06円と前日終値より200円程度ギャップアップでのスタート、こちらも前場に急落から全戻しを経て終値は22,549.05円と前日比で +111.78円と上昇しました。

さらにナイトセッションで日経225先物は値を上げているようです。

では仮想ポジション状況です。

6月23日夜間の仮想ポジション状況 流星カモ:+5円 アヒすけ:+40円

流星カモのロングバタフライ(※図にカレンダースプレッドと書いてますが間違いです)は+5円の利益ですが、まだほぼゼロという感じです。

一方、アヒすけのプットバックスプレッドは相場の上昇に伴い、含み益が出ています。

アヒすけ
アヒすけ

いい感じグワ!

流星カモ
流星カモ

うん、まぁこれからって感じだね。

アヒすけ
アヒすけ

利確するグワ!

流星カモ
流星カモ

えっ、もう!?

アヒすけ
アヒすけ

・・・じゃあ明日まで待つグワ!

流星カモ
流星カモ

まぁ気持ちはわかるぞ・・・すごく

6月24日(水)

朝の日経225先物は22,530円と前日夜間より下げてのスタート、その後もさえない展開が続き日中終値は22,460円と少し下落して終えました。

日経平均株価は始値が22,541.01円と前日終値から若干の下げでのスタート、こちらも利益確定売りに押されたのかさえない展開で終値は 22,534.32円と前日比で-14.73円と少しだけ下落しました。

そしてナイトセッションで日経225先物は値を下げているようです。

では仮想ポジション状況です。

6月24日夜間の仮想ポジション状況 流星カモ:+10円 アヒすけ:0円

流星カモのロングバタフライは少しだけ利益がでてきた感じでしょうか?ここまで予想通りのほぼレンジ相場です。

アヒすけのプットバックスプレッドは相場が下がったために含み益が消えてしまいました。

アヒすけ
アヒすけ

ファガーーー!!
だから昨夜利確すればよかったグワ!!

流星カモ
流星カモ

うむ、あるある!

※明日は夜に予定があるため、更新できない可能性大です。

6月25日(木)

都合により相場の確認およびブログ更新ができませんでした。

日経225先物は22,210円スタート、昼間終値は22,220円とほぼ変わらずでした。

日経平均株価は始値が22,287.87円と前日より200円以上下げてのスタート、終値は22,259.79円と前日比 -274.53円の下落でした。

しかしながらナイトセッションで日経225先物は 22,090円と更に値を下げて開始したにもかかわらず、そこからグングンと値をあげ、結局26日の5:30の引けで 22,470円まで上昇して終わりました。

6月26日(金)

日経225先物は 22,450円でスタート、日中終値は22,420と若干の下げでした。

日経平均株価は始値が22,424.37円と前日終値より150円円以上ギャップアップでのスタート、終値は22,512.08円と前日比+252.29円の上昇でした。

しかしナイトセッションで日経225先物はNYダウの下落に伴って下落し、27日5:30の引けでは22,230円まで下落して終わりました。

では今回の仮想ポジションは結局どうなったのでしょうか。

6月26日夜間終了時の仮想ポジション状況 流星カモ:+20円

流星カモのロングバタフライは結局少しだけ利益となりました。乱高下したものの結果的には予想通りのもみ合い相場でセータと若干ベガからも利益がでたのでしょうか。

6月26日夜間終了時の仮想ポジション状況 アヒすけ:-25円

一方でアヒすけのプットバックスプレッドは損失となりました。こちらはデルタからやられた感じでしょうか。

上記表の価格、IV、ギリシャ指標の数値は管理人が相場変動中に目視で転記したものも含まれており、左の列の時刻丁度の値とは若干ズレているものもあるはずです。また誤転記も含まれているかもしれませんので、おおよその目安程度としてご覧ください。

アヒすけ
アヒすけ

ファッガーー!
やっぱり初日に利益確定だったグワーーー!

流星カモ
流星カモ

そうだねぇ。
セータが敵のポジションは素早く利益確定したほうがいいのカモ。

では今回はどちらもここまで利確・損切していなかったので、ルールに従いここで仮想決済とします。

6月26日ナイトセッション
流星カモ 利確20円20,000円の利益
アヒすけ 損切25円25,000円の損失

ではこの一週間の日経225先物と日経VIの推移です。

今週の日経225先物と日経VIの推移グラフ

今週は結局、日経平均はあまり動かずで、日経VIは少し下がったという結果でした。ロングバタフライではなく、ショートストラドルだった場合は16万円の利益でした。

最後に

それではこれまでの対戦成績です。

これまでの対戦成績 流星カモ:-295,000 アヒすけ:+191,000

流星カモが連勝し、連敗のアヒすけの差が若干縮まりました。二人の合計損失は増えました・・・Orz

流星カモ
流星カモ

厳しい戦いが続くな・・・

アヒすけ
アヒすけ

もしかしてリバースカレンダーが最強グワ?

なお、次週は多忙につき対決はお休み予定です。

前回の対決はこちら

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